华富收益增强债券型证券投资基金2009年第3季度报告

华富收益增强债券型证券投资基金2009年第3季度报告

2009年09月30日

基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2009年10月29日

华富收益增强债券型证券投资基金2009年第3季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2009年7月1日至2009年9月30日。

§2 基金产品概况

基金简称: 华富收益增强债券 交易代码: 410004 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2008年05月28日 报告期末基金份额总额: 956,628,613.47份 投资目标： 本基金主要投资于固定收益类产品，在维持资产较高

流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上，积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道，力争基金资产的持续增值。

投资策略: 本基金以系统化研究为基础，通过对固定收益类资产

的主动配置获得稳定的债券总收益，并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。

业绩比较基准: 中信全债指数 风险收益特征: 本基金属于债券型证券投资基金，预期其长期平均风

险和收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人: 华富基金管理有限公司 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金简称： 华富收益增强债券Ａ 华富收益增强债券Ｂ 下属两级交易代码： 410004 410005 下属两级基金报告期末份额总额： 677,835,859.33 278,792,754.14

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年07月01日-2009年09月30日 )

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A 类 B 类

1．本期已实现收益 22,705,667.329,198,314.872．本期利润 -15,184,534.25-3,606,239.553．加权平均基金份额本期利润 -0.0213-0.01474．期末基金资产净值 734,467,068.95300,335,114.085．期末基金份额净值 1.08351.0773注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

A类

阶段 净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基(1)－(3) (2)－(4)

（1） 标准差（2）准收益率准收益率标

（3） 准差（4）

过去三个月 -1.46% 0.47% -0.51% 0.05% -0.95% 0.42%

B类

阶段 净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基(1)－(3) (2)－(4)

（1） 标准差（2）准收益率准收益率标

（3） 准差（4）

过去三个月 -1.55% 0.47% -0.51% 0.05% -1.04% 0.42%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%-5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%0.00%5.00%基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图B类基金累计份额净值增长率A类业绩比较基准收益率

A类基金累计份额净值增长率

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B类业绩比较基准收益率2008年5月202808日年6月202808日年7月202808日年8月202808日年9月200828年日10月202808日年1120月0828年日12月202809日年1月202809日年2月20209年8日3月202809日年4月202809日年5月202809日年6月202809日年7月202809日年8月202809日年9月28日2008年5月202808日年6月202808日年7月202808日年8月202808日年9月200828年日10月202808日年1120月0828年日12月202809日年1月202809日年2月20209年8日3月202809日年4月202809日年5月202809日年6月202809日年7月202809日年8月202809日年9月28日

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注：根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金建仓期为2008年5月28日至11月28日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业年说明

限任职日期 离任日期

曾刚 本基金2008年05- 9 中国科技大学学士、清华

基金经月28日 大学ＭＢＡ，先后在红塔理、华富证券自营业务总部、汉唐货币基证券债券业务总部、华宝金基金兴业基金研究部负责宏观经理 经济和债券的研究；2005

年7月任上海电气财务公司资产管理部经理助理，负责固定收益投资。

吴圣涛 本基金2008年052009年098 武汉大学商学院硕士，历

基金经月28日 月15日 任汉唐证券有限责任公司理、华富研究所高级研究员、资产成长趋管理部投资经理，国泰人势基金寿保险有限公司投资部副基金经主任、投资部经理。 理

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为发生。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

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4.4.1业绩表现

本基金于2008年5月28日正式成立。华富收益增强A本季度的净值增长率为-1.46%，华富收益增强B本季度的净值增长率为-1.55%。 4.4.2行情回顾及运作分析 在积极财政政策、适度宽松货币政策的刺激下，内需增长迅速，消费保持在15%左右的增速；货币信贷持续保持高速增长，公开市场操作净投放资金4415亿元，市场流动性较为充裕。固定资产投资增长强劲，1－8月同比增长33%，房地产新开工数据较为乐观；随着全球经济的逐步复苏，部分优势行业的出口数据已经明显好转。完成“保八”的任务已经没有悬念，实体经济投资意愿明显上升，同时资产泡沫也有抬头的迹象。 尽管三季度CPI仍在负值区间，但对于远期通胀的担忧有所升温，7月份各期限的收益率均显著上升。随着新股开闸，打新收益对债券投资形成挤压，同时新发债券的供求形势严峻，进一步加深了交易所信用债的跌幅，信用利差明显扩大。受股市深幅调整的影响，可转债出现一轮“过山车”行情，表明市场对转债确实有些盲目乐观，转股溢价率偏高。

本基金未能及时有效地兑现转债收益，加上当期债券走势低迷，三季度业绩较差，在此深表歉意，我们希望能总结教训，提高投资管理水平和执行力，在中低风险的前提下尽早实现净值的增长。

4.4.3市场展望和投资策略

各家研究机构对明年CPI的预期仍集中在3%附近，较高的通胀预期和相对温和实际CPI可能共存。当前中等评级信用债收益率在6%上下，具备一定的配置价值，多家机构看好其配置价值；但从前期的市场动态看，交易所信用债流动性极差，信用债比例宜适度。可转债总存量仍只有120亿左右，溢价率较高，我们认为部分品种有波段性机会；如果年末有大盘银行类转债获批发行，存量将得到有效放大，有助于修正市场的投机心态。基于A股震荡盘升的预期，新股申购的收益率仍将高于纯债，可以积极参与。

本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）1 权益投资 146,163,914.8211.33 其中：股票 146,163,914.8211.332 固定收益投资 922,214,924.5071.49 其中：债券 922,214,924.5071.49 资产支持证券 --3 金融衍生品投资 --4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金--融资产 5 银行存款和结算备付金合计 8,362,388.110.656 其他资产 213,300,560.2916.537 合计 1,290,041,787.72100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

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A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99

D E F G H I J K L M 农、林、牧、渔业 采掘业 制造业

食品、饮料

纺织、服装、皮毛 木材、家具 造纸、印刷

石油、化学、塑胶、塑料 电子

金属、非金属 机械、设备、仪表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产和供应业建筑业

交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类

合计 2,681,800.00

-108,670,082.13

-5,027,786.12

-889,148.1612,300,000.00

336,090.1572,804,422.0013,287,163.764,025,471.94

--21,907,574.002,868,106.061,822,722.931,178,541.004,687,064.14804,137.761,543,886.80

--146,163,914.820.26-10.50

-0.49-0.091.190.037.041.280.39--2.120.280.180.110.450.080.15--14.12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

股票代码 600219 601668 600227 600875 000778 601618 601788 000726 601107 600598

股票名称 南山铝业 中国建筑 赤天化 东方电气 新兴铸管 中国中冶 光大证券 鲁 泰Ａ 四川成渝 北大荒

数量（股）6,933,0003,491,3891,200,000180,000600,0001,026,534213,631400,000415,066220,000

占基金资产

公允价值（元） 净值比例

（％）

66,210,150.00 6.4016,200,044.96 1.5712,300,000.00 1.198,458,200.00 0.826,048,000.00 0.585,707,529.04 0.554,687,064.14 0.453,288,000.00 0.322,868,106.06 0.282,681,800.00 0.26

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 1 国家债券 -

占基金资产净值比例（％）

-

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2 3 4 5 6 7 8 央行票据 金融债券

其中：政策性金融债

企业债券 企业短期融资券

可转债 其他 合计 127,996,000.00274,319,000.00274,319,000.00511,607,165.90

-8,292,758.60

-922,214,924.5012.3726.5126.5149.44

-0.80-89.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

值比例（％）

1 020206 02国开06 900,00091,656,000.00 8.862 0901035 09央票35 800,00079,736,000.00 7.713 080221 08国开21 800,00079,568,000.00 7.694 0801112 08央票112 500,00048,260,000.00 4.665 0202180 02国开18 400,00042,180,000.00 4.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 250,000.00

2 3 4 5 6 7 8 9

应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计 86,929,686.53

-16,666,008.82109,454,864.94

---213,300,560.29

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 1

债券代码 110598

债券名称 大荒转债

公允价值(元)

6,370,113.40

占基金资产净值比例（％）

0.62

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 值比例（%）

1 601668 中国建筑 16,200,044.961.57网下申购新股未上市2 601618 中国中冶 5,707,529.040.55网下申购新股未上市3 601788 光大证券 4,687,064.140.45网下申购新股未上市4 601107 四川成渝 2,868,106.060.28网下申购新股未上市

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

A 类 B 类

本报告期期初基金份额总额 649,845,518.03 272,583,690.90本报告期间基金总申购份额 178,526,855.12 418,583,650.28本报告期间基金总赎回份额 150,536,513.82 412,374,587.04报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以\"-\"填列）- -

本报告期末基金份额总额 677,835,859.33 278,792,754.14

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同 2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议 3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人

网站查阅。