关于上市公司利润操纵的探析

【摘 要】市场竞争、优胜劣汰机制是市场经济的一般规律，市场竞争风云莫测，一些仍然屹立在资本市场的上市公司为了在竞争中处于主动，在利益的驱动下，利润操纵的问题也愈加突出。本文介绍了上市公司利润操纵的动机，分析了利润操纵的危害，探析利润操纵的防范措施，旨在有益于会计信息使用者获得更加真实的信息。

【关键词】市场竞争；利润操纵；动机；危害 一、利润操纵的定义

利润操纵会计界存在两种观点：第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理，即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。第二种观点将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。无论第一种观点所称的盈余管理还是第二种观点所称的利润操纵都给不利于市场经济的健康发展，本文采用的是第二种观点。 二、利润操纵的动机

企业通过人为调控甚至操纵利润，使之显示出对其有利的会计信息，最终实现自身利益 （经济的和非经济的）的最大化。可能有以下几种目的：

1.追求良好的企业信誉，以获得融资资格

企业上市最大的好处就是能从资本市场上筹集到大量的资金，根据有关证券法规的规定，上市和发行股票的公司必须具备三年盈利的条件。一些没有上市资格的企业，为了能上市，采用各种手段进行盈余操纵。一些上市公司在经营业绩不佳的情况下，会铤而走险进行利润包装，以募集到更多的资金。 2.避免亏损、st、pt或者股票被摘牌。

按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。上市公司为了保住上市资格，在一定程度上会进行利润操纵。 3.偷逃税款

一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，会隐瞒利润。但一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。 4.内幕交易、操纵市场的需要

一些市场主力在利益驱动下， 游说上市公司在中报和年报中， 低报或高报利润。前者会压低股价， 市场主力会大量购入该股票；后者会抬高股价， 抛出该股票，以此获取大量的收益。上市公司在利益共享的利益驱动之下， 也会存在利润操纵的动机。 三、利润操纵的危害

会计利润是会计信息的重要组成部分，会计利润失真，对广大的

投资者，对整个社会、政府以及金融部门和企业，都存在着极大的危害。归纳起来有以下几个方面： 1.损害投资者特别是中小投资者的利益

虚假利润使得会计信息失真，由于存在信息不对称，会计信息的使用者无法真实的了解到企业的生产经营状况，以至于不能及时准确的做出判断和决策。 2.影响证券市场的稳定性

上市公司对外披露经过粉饰的财务报告，必然会引发投资者疯抢公司在二级市场上的股票，造成虚假繁荣，增长人们的期望值。造假的消息一旦败露，必然会引起公司股票的疯狂抛售，股价大幅下跌，造成证券市场的动荡，影响市场的稳定性。 3.造成国家税收流失

企业偷逃税款，化公为私，造成大量的税收流失，必然会使国家可支配财力和国有资产减少。 4.增大金融机构和投资部门的风险

金融机构和投资部门依据企业的盈利状况向企业提供贷款和投资，依据虚假的利润对其贷款和投资后，企业虚盈实亏，增大了金融机构和投资部门的风险。 5.影响社会对会计行业的信任

企业财务人员以及出具审计报告的会计师事务所一旦被查出有操纵利润的行为，有可能引发整个社会对会计行业的信任危机。 6.损害国家利益和法律的威严

国家宏观经济政策从一定程度上依赖于有关的会计信息，虚假的信息必然会影响宏观经济信息的及时性、准确性和有效性，导致国民经济管理和决策的失误。利润造假和国家法律法规对立，是对国家法律法规的藐视，为法不容。 四、防范与治理利润操纵的建议

1.加强会计诚信建设，提高财务人员职业素养，着力培养复合型财会人才

朱镕基总理说：诚信是市场经济的基石，也是会计执业机构和人员安身立命之本，要维护自身独立性，提高诚信度和公信力。财务人员在工作中要廉洁自律、客观公正、诚实守信，做好会计管理工作，及时地为信息使用者提供合理、真实的会计信息。 2.健全会计法律法规体系，营造法治环境

在我国经济社会发展的重要战略机遇期，为适应发展需要，应对环境变化，需要积极修订会计法律法规，加快完善会计规章制度，处理好会计准则的统一性与灵活性之间的关系，规范市场，加强对关联交易的管理，缩小会计政策的选择范围，减少会计操纵空间。 3.改进现行利润表结构，设置合理的评价指标体系

通过改进现行利润表结构层次及内容，使利润表能全面、公允地报告和披露企业真实的业绩水平和获利能力。建立一个包括实物量指标和价值量指标、财务指标和非财务指标相统一的综合业绩评价指标体系，对上市公司进行全面考核，以识别财务手段遮掩经营缺陷。

参考文献：

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